《药中茅台》上映！第四批药品征集倒计时 制药公司“瑟瑟发抖”
医疗设备集中采集逐步进入常态化，创新改造可能是关键出路。
“第四批收藏”是近几个月来悬在医药投资者心头的一把利剑。第四批国家药品征集从12月12日开始至12月底，2021年1月公布结果。许多制药企业“心情沉重”。
在此前的第三批全国收缴中，85种药品平均降幅达到53%，最高降幅超过95%。据央视财经报道，一个多月前，中国首个高价值医用耗材集中采购在天津拉开帷幕，在在这次集采中，冠状动脉支架的均价从13000块钱下降到700块钱左右，降幅达到了93%。药品集中采购现场上演“灵魂讨价还价”的场面。
第四批全国药品集采谈判临近
近日，全国药品征集工作座谈会在京召开，确定了第四批药品征集名单，涉及44个品种90个规格。据了解，正在洽谈的药品涵盖中药、化学药、生物药，涉及心血管疾病、糖尿病、关节炎等慢性病、眼病、脑部疾病、肿瘤等。从12月12日起，上报各省市采购数量，12月30日完成对上报数量的审核。部分省市的药械集中竞价采购网也发布了关于报送第四批集中采购品种范围通知，预示着第四轮集采谈判步伐临近。
与去年相比，今年来自谈判现场的可靠消息很少，但在嗅觉最灵敏的资本市场，谈判结果已经开始显现迹象。12月17日，医药类股集体爆发，四环生物、西藏药业、海鑫、宇恒药业涨停，杨浦医药、长春高辛、北大药业、恒瑞药业、华仁药业涨幅均超过8%。
医药管理咨询公司总经理石立晨表示，药品集中采购的目的是挤出中间商的水，也是鼓励医药企业降低采购成本，控制各种费用，在降低销售费用的同时，增加产品规模扩张和投资。医药公司对采集政策和未来发展方向也有了更清晰的认识：一方面，医药公司正在加快上游原料的整合，降低生产成本，提高产品的市场竞争力；另一方面，由于收藏主要针对仿制药，也将刺激制药公司加快新药研发，将更多资源投入创新领域。
医药行业将加速创新转型
优质赛道龙头份额有望提升
据业内人士分析，2020年及未来5年的带量采购，不仅考验企业的价格决策能力，也考验企业的战略决策能力和产品布局能力。在有量采购下，仿制药价格持续下降，更多种类的药品进入集中采购是大势所趋。
银河证券表示，从长远发展趋势来看，医药行业将加快向创新转型，创新能力突出、产品线布局广泛的企业将在建议持续关注优质赛道龙头，包括创新产业链、疫苗、血制品、连锁药店、稀缺属性、消费升级。行业洗牌中脱颖而出
从以往每次带量采购的市场波动来看，龙头药企短期内可能会受到影响，但长期来看，龙头药企仍然可以凭借规模、技术、优质轨道等行业领先优势，以市场为荣。为此，证券时报数据报综合医药公司业绩、R&D、机构持仓数据梳理出领先医药公司名单，共入围50股。这些公司主要来自疫苗、医疗器械、眼科治疗、CMO、基因检测、抗肿瘤药物、体外诊断、检测试剂等领域，在医药细分领域堪称“茅台”。
医药龙头获机构持仓超3100亿元
由于疫情的催化作用，今年医药行业长期以来一直是市场的焦点。大量与疫情相关的股票轮番活跃。8月份医药生物指数创出历史新高，随后医药板块连续四个多月波动，期间大量医药类股出现回调。不过最近一些龙头股率先反弹。在过去的两天里，五家领先的制药公司创下了历史新高，即爱尔眼科、恒瑞医药、泰格医药、无锡制药和凯莱英。医药市值第一股恒瑞医药，近五天上涨18.06%，a股市值升至5633亿元。
从资本的角度来看，基于平均交易价格，被称为“智慧资本”的北行资本自去年12月以来增持1亿多元，包括恒瑞医药、迈瑞医疗、长春高辛、德安诊断、华生生物、新和成、华大基因。恒瑞医药收益超过35亿元，排名第一。
从机构持仓来看，三季度末，50位医药领导从社保基金、QFII、基金、保险、券商五大机构共获得3135亿元持仓。迈瑞医疗、恒瑞医药、长春高新、药明康德、爱尔眼科、智飞生物、康泰生物、泰格医药等股获机构持仓在百亿元以上。
从盈利预测来看，根据药明康德、华兰生物、迈瑞医疗、恒瑞医药等4只医药龙头均有30家以上机构给予评级。, 5家以上机构的一致预测数据，2020年9家领先药企的净利润有望翻番。BGI获得机构预测净利润增幅最高，公司今年净利润预计达到34.25亿元，同比增长11.39倍。
